三月首个交易日 “宁王”带队给大盘“充电”！效果如何？

  3月3日，市场全天冲高回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌0.12%，深成指涨0.36%，创业板指涨1.2%。

  板块方面，固态电池、民爆、可控核聚变、美容护理等板块涨幅居前，液冷服务器、白酒、存储芯片、算力等板块跌幅居前。

  全市场超3200只个股上涨。沪深两市全天成交额1.62万亿元，较上个交易日缩量2423亿。

  上周五A股出现明显回调，经过周末的“沉淀”后，今天——3月首个交易日，在“会有修复”的预期下，市场表现如何呢？

  以万得全A为例，早间的低开高走，涨至上方10日、5日均线压力位后回落，午后降至20日均线附近，中期趋势仍暧昧不明。

  考虑到本周是重要会议周，前半周（事件落地前）资金偏谨慎，也不难理解。至少，还有“以时间换空间”的可能。

  前期两大主线中，周末吵得沸沸扬扬的DeepSeek，全天低开→高走→回落，收盘仅小幅上涨；人形机器人也呈相似走势，但收盘飘绿。

  但需要指出的是，短线仍处情绪退潮期，即便是有概念加持的华丰股份，尾盘也走出“天地板”。

  午后在“领先指标”港股一度翻绿的影响下，A股大盘呈相似走势。总体而言，有权重股支撑的创业板指，表现最强；科创50则日内更弱。

  科技板块在经历前期快速上涨后进入调整阶段，市场波动加剧，而在赛道内部，具备技术突破确定性和产业升级逻辑的细致划分领域，正成为资金关注焦点。

  另外，“固态+人形”加速推进，固态因高单位体积内的包含的能量、安全性及轻量化，将成为人形能源首选。光大证券觉得，市场低估了全固态电池在人形机器人、低空经济需求放量后，对安全及续航方面的支持。下一阶段看全固态电池固态电解质&硫化锂的量产与降本；干法电极工艺是纯增量环节，对辊压机要求大幅度的提高，等静压技术非常适合于硫化物固态电解质层的成型。

  日前，中国电动汽车百人会论坛（2025）专家媒体交流会举办，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年能轻松实现量产化应用。

  比亚迪锂电池有限公司CTO孙华军在2月15日举行的第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上表示，计划于2027年前后启动全固态电池的批量示范装车应用。

  中国第一汽车集团公司首席科学家王德平则透露，一汽全固态电池项目计划在2027年实现小批量应用。在此之前，长安汽车、上汽集团和奇瑞汽车也均表示，计划在2026年至2027年实现固态电池的量产或装车验证。

  另据商务部网站近期消息，全球最大钴生产国刚果（金）日前宣布将暂停钴出口4个月，旨在遏制国际市场钴金属供应过剩引发的价格持续下跌。

  中信证券表示，结合2025年固态电池行业的重要催化来看，2025年是半固态电池成熟产品推出并逐步放量，全固态技术路线逐步明晰并收敛的重要年份，建议把握相关产业链的投资机会，包括电池、材料、设备、资源。

  截至收盘，场内ETF涨幅前20名的基金，半数以上与电池产业相关，如电池ETF、稀有金属ETF、新能车ETF等收盘均涨超3%。

  值得注意的是，从年内表现来看，跟踪“国证新能源车电池指数”（新能电池）的电池ETF，收益率已达14%；但跟踪“国证新能源电池指数”（新能源电池）指数的储能电池ETF，同期业绩仅7%出头。

  更重要的是，“新能电池”指数“重仓”了和，二者合计权重超32%，前10大重仓股占比达到67.73%。

  但“新能源电池”指数的仓位配置更偏平铺，的权重不到10%，前10大重仓股占比也只有53.26%。

  长城证券研报认为，国内基本面数据向好，“两会”临近，市场再度聚焦于稳增长政策发力。结合地方两会以及2月28日政治局会议，“两会”政策可能重点在于以下几方面发力：

  （2）稳住楼市股市：2月28日政治局会议再次提及稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击，房地产有关政策尤其是“收储”等方面有望加码；

  （3）推动科学技术创新：科学技术创新方面可能延续此前民营经济座谈会的相关表述，与新质生产力挂钩更为紧密。

  国内科学技术板块方面，其认为，从成交占比的角度来看，以电子、计算机为代表的成交比重已上升至阶段性高位，再加上海外科技板块调整的影响，部分交易型资金可能选择退潮。

  往后来看，“两会”有关政策发力的机会短期可能有所演绎。中长期来看，以AI为代表的科学技术板块仍是投资主线。